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    論公司的有限責任制

    時間:2016-06-28 09:51:36 【字體:

     

                                 同創擔保公司   劉麗

     

    【摘要】有限責任制度之所以成為公司法最基本的制度之一,不僅在于其效率,而且在于其深入人心的程度之深。公司有限責任制度的核心是公司責任與公司成員責任的分離,股東作為投資者無須對公司的債務承擔除了其投資之外的進一步的責任。該制度的建立與發展對調動潛在投資者的積極性、發展規模經濟、促進公司法律制度完善等方面功不可沒。本文認為,作為目前公司法的核心制度之一,有限責任制度并非是萬能的;在各種價值取向的公司法實踐中,對有限責任制度的適用亟需具體分析,認真對待。由于歷史原因,我國公司有限責任制度的設立和實施也存在諸多問題,必須采取必要的措施完善我國的有限責任制度。

      在美國紐約證券交易所(NYSE)的一塊板子上,鐫刻著這樣一行字:有限責任制度的創造,可以說像瓦特發明蒸汽機那樣具有劃時代的意義。更有人認為,有限責任制度“是現代社會最偉大的獨一無二的發現,即使蒸汽機和電車也遠不能與其相媲美”。作為現代公司的最顯著特征,有限責任制度居于公司法的核心地位,被一些學者稱為公司法的“傳統的奠基石”。但是,有限責任制度并非十全十美,這主要表現在該制度被不當利用而對債權人造成的損害,為了補救該制度之不足,各國多采用有限責任制度的例外適用來平衡股東與債權人之間的利益關系,在此意義上有限責任制度的例外適用與公司有限責任制度的設立的根本目的是一致的。由于歷史原因,我國公司有限責任制度的設立和實施存在諸多問題,必須加強公司法制建設,以法律手段完善我國的有限責任制度。

      一、有限責任制度的淵源

      有限責任制起源于英國。17世紀中葉以后,對有限責任的認識是在對公司貿易案件的反思中逐步形成的。1768年,杜波依斯(Dubois)在研究沃姆利公司(the Warmley Company)提出訴訟的動機時,最先提出了有限責任(limited liability)這一概念。在這以后,有限責任逐步為公眾所知曉,有限責任制度是公司所具有的重要特征也深入人心。1851年,英國立法機構提出《有限責任法案》(the Limited Liability Bill),經過幾年的爭論之后,該法案在兩院中得以通過,并于1855年8月最終獲得英國皇室的批準。

        二、有限責任制度的含義與各國(各法域)立法例

       (一)有限責任制度的含義

      有限責任公司,亦簡稱有限公司,是指由法律規定的一定人數的股東所組成,股東以其出資額為限對公司債務承擔責任,公司以其

    部資產對其債務承擔責任的企業法人。與其他公司類型相比較,有限責任公司具有以下幾個特征:

    (1)股東人數有法定限制

    (2)股東對公司債務承擔有限責任

    (3)公司設立程序簡便,組織機構簡單

    (4)公司兼具資合性與人合性

      (二)各國(各法域)立法例

        雖然各國(各法域)公司法確立股東有限責任制度的進程不盡一致,但各國公司法均明確規定了股東有限責任。美國《標準商事公司法(2002修訂稿)》(MBCA2002)第6.22節(b)規定:除非公司章程另有規定,公司股東對公司行為或者債務不個人負責,除非因為其自身的作為或者行為而可能承擔個人責任。德國《股份法》第2條第(1)款規定:股份公司為具有獨立法人性質的公司,債權人僅以公司財產作為公司債務之擔保。日本《商法典》第200條第(1)款也明確規定:股東的責任以其所有股份的認購價額為限。中華人民共和國《公司法》則在兩種法定的公司形式之前明確冠以“有限”或“股份有限”字樣,并在第3條規定:有限責任公司的股東以其出資額為限對公司承擔責任,股份有限公司的股東以其所持股份為限對公司承擔責任。

       三、有限責任制度的功能與缺陷

    (一)有限責任制度的功能

    (1)減少和轉移風險的功能

    市場競爭充滿了風險,風險的大小通常與收益的多少成正比。只有在投資的預期收益超過預期風險時,才能促使投資者投資。而預測和減少風險則要靠限制責任的辦法實現。有限責任制度能夠減少和轉移投資風險,這是因為:一方面,如果股東的責任沒有限制,而單個股東又不能完全控制公司的運營,那么在公司欠下大筆債務時,債權人就有可能對公司的股東進行直接追索,從而招致眾多的單個股東破產,因此,有限責任是減少投資風險的最佳形式;另一方面,在以投資者責任有限性為基礎的證券市場上,股東可以隨意轉讓其股票,這就使投資風險能夠伴隨股票的買進和賣出而自由轉移。

       (2)鼓勵投資的功能

    社會經濟的發展需要靠投資推動,而有限責任是鼓勵投資的最有效的一種法律形式。有限責任的最大優點在于能使股東預先確定其投資風險,即投資者的最大風險僅限于其出資額的損失。這種能夠減輕和分散投資風險的功能,無疑是對投資者利益的一種保障,從而起到鼓勵投資的促進作用。否則,如果公司不采取有限責任制度,則很難吸引投資、不斷發展。從歷史上看,有限責任制的產生曾為公司制度在社會經濟生活中發揮重要作用奠定了基礎,它像一股神奇的魔力,推動了投資和積累的增長。

       (3)促進資本流動的功能

        人們購買股票,不僅意味可能獲得收入,而且意味可能遭受損失;股票的正面是一種獲益憑證,而反面則標明“持有此證者要承擔風險”。盡管此項投資風險的上限不會超出其投資額,但由于這把“雙刃劍”與持有者的切身利益有著直接的、明確的聯系,因此,在趨利避害動機促使下,股東們無不通過買進賣出行為來表示自己對資本效率的關切和對資源配置的看法,所以,有限責任制促進了資本的流動。有限責任和股份的自由轉讓是聯系在一起的,由于投資風險的有限性,增強了股份在市場上的可轉讓性,從而增進了證券市場上的股份交易,促使資源實現優化配置。

       (二)有限責任制的缺陷

    自從有限責任制度產生以來,人們在充分肯定它的巨大作用的同時,對它的批評也一直沒有停止過,認為該制度主要存在以下三個方面的缺陷。

       (1)忽略了對債權人的保護

    債權人通常無權介入公司的管理過程,甚至對公司的內部管理過程一無所知。然而,在公司因經營管理不善等原因造成虧損以致破產時,債權人卻蒙受巨大的損失。股東作為出資者,享有重大決策、選擇管理者等權利,然而股東卻僅以其出資額對公司債務負有限責任,顯然這與其享有的權利是不對稱的。況且,股東從公司那里獲得的股息和紅利以及在證券市場上從股價升值中得到的回報,可能會遠遠超出其投資額。而債權人卻可能因為有限責任制度在公司破產時而變得兩手空空。所以,有限責任制注重了對股東的保護,卻忽略了對債權人的保護。

     ?。?)為董事濫用公司的法律人格提供了機會

      作為出資者的股東并不直接管理或經營公司的資產,股東出于信任把公司的資產委托給董事,董事是公司的代理人。在某些情況下,董事可能利用公司的人格從事各種欺詐行為,隱匿財產,為自己謀取非法所得。在出現這種情況時,由于有限責任的存在,阻礙了債權人直接要求董事負責的請求。

     ?。?)對侵權責任的規避

    在現實生活中,有的人可能因為公司的侵權行為而受到損害,特別是在產品致人損害的侵權行為日益普遍的情況下,公司的侵權行為的受害人也在增加。但是,由于有限責任的存在,使得這些受害人在遭受人身傷害或死亡的情況下,常常不可能獲得合理的賠償。這說明,有限責任對侵權行為的受害人的保護是不夠的,它注重了對投資者的保護,而忽略了對廣大消費者的保護。另外,在公司因經營不善而宣告破產時,由于有限責任制的存在,工人不能直接向股東提出請求,其利益很難得到保障。

    綜上所述,一方面,有限責任制度的缺陷顯然存在。另一方面,隨著法律制度的不斷完善,這些缺陷正在逐漸被消解與克服。譬如,責任保險制度的建立,這種制度使有限責任制度下公司產品侵權問題得到初步解決,使損害結果的承擔社會化。“有人可能擔心侵權賠償會超出保險金額,但發生這種情況的可能性不大。”再如,職工誠實保險制度的建立也部分消解這些缺陷。此外,一系列制度的建立,如國家強化對公司行政監督管理,公司披露義務的完善等,使得合同當事人能夠全面地了解公司的資信情況和償債能力,甚至可以設立擔保來平衡雙方的權利與義務,從而有利于保護債權人的利益。因此,不應該因為有限責任制度的缺陷而去取消這一制度本身,畢竟,倒洗澡水不能連小孩一起倒掉。

        四、有限責任制度的例外適用

         所謂有限責任例外適用,是指基于法律的認可而限制或排除股東有限責任適用的制度。當股東有限責任被例外適用時,公司的獨立責任相應的被排除或者限制。此時原本享受有限責任保護的股東可能面臨對公司債權人承擔侵權責任。根據各國公司法律實踐,有限責任制度的例外適用主要表現在以下三種情況。第一,股東虛假出資或抽逃注冊資金。第二,子公司作為股東的代理人。第三,母公司對子公司濫用權利。

      五、對我國有限責任制度的完善

       (一)完善最低資本額的法律制度。在有限責任制度下,公司資本是公司對外承擔責任的最低保證,對公司債權人至關重要,所以公司資本顯著不足將直接危害債權人的利益。

       (二)控制股東或支配股東應對公司承擔一定的義務??刂乒蓶|或支配股東在公司內部成為實際上的業務執行者和經營者,在享有經營管理權的同時,須由特定的義務加以約束??刂乒蓶|或支配股東的義務是對公司和公司中小股東的忠實義務和注意義務。

       (三)控制股東或支配股東的侵權責任??刂乒蓶|或支配股東濫用權利給公司債權人或其它利益相關者造成損失的,公司法人人格將被否認,控制股東或支配股東應承擔無限責任。因此,應參照英美法國家的案例法實踐,收集并整理適合我國國情的有限責任制度例外適用的典型案例,以最高人民法院的公告方式發布,供各級人民法院在審判實踐中借鑒和參考。

       (四)子公司利潤全部上繳母公司而自行承擔全部債務的,應視為分公司,母公司承擔其全部債務。

     

    【參考文獻】

    [1] 虞政平:《股東有限責任——現代公司法律之基石》,法律出版社2001年版。

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    [5] 王保樹,楊繼:論股份公司控制股東的義務與責任,社會科學文獻出版社2003年版。

    [6]李德智:論公司有限責任制度,現代法學2005年版。

    [7]L.B.Cower, The Principles of Modern Company Law, 2nd Edition, London Stevens & Sons Limited, 1957, P35.

    [8] [美]羅伯特·W·漢密爾頓:《公司法精要》,李存捧譯,中國社會科學出版社1999年版。

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